Кредитори погодилися відтермінувати виплати України за зовнішнім боргом до 2024 року

Переговори з власниками облігацій зовнішніх державних позик і державних деривативів (ВВП-варантів) тривали три тижні.

Кредитори, на частку яких припадає 75% зовнішнього боргу України, погодилися внести зміни до умов випуску цінних паперів (для ухвалення рішення була необхідна згода 2/3 власників облігацій та деривативів і понад 50% щодо кожного окремого випуску). Україна дістала можливість зупинити платежі з обслуговування боргу до 2024 року, водночас зупинення може бути продовжено ще на рік.

За даними Reuters, ідеться про борг у розмірі приблизно $20 млрд за облігаціями та $2,6 млрд – за ВВП-варантами. Як наголосило агентство, рішення кредиторів допоможе Україні уникнути дефолту.

Також інвестори підтримали пропозиції від "Укренерго" та "Укравтодору" щодо змін умов випуску їхніх єврооблігацій, випущених під державні гарантії.

Урядовий уповноважений із питань управління державним боргом Юрій Буца подякував інвесторам за конструктивні переговори.

"Наскільки мені відомо, жоден із наших ключових інституційних інвесторів не проголосував проти. Це дозволило нам комфортно отримати необхідну більшість голосів "за" як для облігацій, так і для деривативів", – сказав він.

Міністр фінансів України Сергій Марченко наголосив, що інвестори продемонстрували солідарність з Україною у складний для неї час.

"Завдяки солідарності з Україною, яку продемонстрували комерційні інвестори разом з офіційним сектором, ми зможемо задовольнити потреби державного бюджету країни, яка перебуває у війні, і зберегти наші державні фінанси стабільними", – сказав він.

Рішення інвесторів прокоментував у Telegram прем'єр-міністр Денис Шмигаль. Він повідомив, що Україна заощадить на виплатах майже $6 млрд.

"Ці кошти допоможуть нам зберегти макрофінансову стабільність, посилити стійкість української економіки та збільшити міць нашої армії, – написав глава уряду. – Власники цінних паперів державних "Укренерго" й "Укравтодору" так само пристали на пропозицію щодо відтермінування. Це дозволить Україні краще підготуватися до найскладнішого в історії опалювального сезону та ефективніше відновлювати зруйновану російськими терористами інфраструктуру".

Портфельний менеджер швейцарської компанії Vontobel Asset Management Карлос де Соуза в коментарі Reuters висловив думку, що, найімовірніше, надалі Україна потребуватиме масштабної реструктуризації боргу, оскільки "малоймовірно, що вона зможе відновити доступ до ринку за два роки".

Контекст:

Щомісячний дефіцит бюджету України зараз становить майже $5 млрд. Через це, як зауважило Reuters, вона дуже залежить від допомоги західних союзників та кредиторів. За даними Міністерства фінансів, зараз Україна отримала $12,7 млрд у вигляді кредитів і грантів.

У квітні Марченко заявив, що Україні не потрібні реструктуризація та списання боргів. "Виплати за зовнішнім боргом України складають 20% від усіх виплат за державним боргом у цьому році і ми не маємо проблем із його обслуговуванням", – сказав тоді він. Але наприкінці червня агентство Bloomberg повідомило, що Україна вивчає можливість реструктуризації держборгу через обмежені можливості фінансування бюджету в умовах війни.

У липні Кабінет Міністрів України офіційно звернеться до власників єврооблігацій із проханням відтермінувати платежі на 24 місяці.

20 липня група міжнародних кредиторів України, до якої входять Канада, Франція, Німеччина, Японія, Великобританія та США, погодилася надати Києву відтермінування щодо виплат зовнішнього боргу до кінця 2023 року. Ішлося про $1,2 млрд, цю заборгованість потрібно було сплатити до 1 вересня.

Агентство Bloomberg зазначило, що загалом Україна проводить успішні переговори з кредиторами щодо реструктуризації боргу. Проблемними є лише переговори щодо боргу НАК "Нафтогаз України". На початку серпня компанія звернулася до власників єврооблігацій із проханням відтермінувати виплати на два роки. Кредитори мають проголосувати за останню пропозицію до 12 серпня.