Украина договорилась о реструктуризации долга почти со всеми владельцами еврооблигаций

По информации Минфина, речь идет о $20,47 млрд еврооблигаций Украины и гарантированных государством еврооблигаций "Укравтодора".

"97,38% держателей еврооблигаций поддержали соглашение о реструктуризации, что превышает необходимый порог в две трети голосов. Каждая серия еврооблигаций в обращении получила более 95% голосов поддержки от собственников, что значительно превышает минимально необходимые 50% для того, чтобы соглашение о реструктуризации вступило в силу и позволило осуществить предложенный обмен существующих еврооблигаций на новые", – говорится в заявлении Минфина.

Как пояснили в Минфине, реструктуризация предусматривает:

• номинальное снижение стоимости государственного долга с первого дня действия соглашения на 37%, что сокращает объем государственного долга Украины более чем на $8,5 млрд;
• уменьшение долговых платежей на $11,4 млрд в течение периода действия программы МВФ (сокращение более чем на 90%) и на $22,75 млрд к 2033 году (сокращение более чем на 75%);
• увеличение среднего срока обращения еврооблигаций почти на четыре года (дополнительно к двухлетнему увеличению срока обращения в 2022 году).

Министр финансов Украины Сергей Марченко назвал завершение соглашения по реструктуризации еврооблигаций "решающим шагом для обеспечения стабильности бюджета Украины, необходимой для продолжения финансирования нашего противостояния агрессору".

"Это экономия в $11,4 млрд для госбюджета в течение следующих трех лет. К 2033-му соглашение сэкономит Украине уже $22,75 млрд", – написал в Facebook Марченко.

Голосование кредиторов началось 9 августа и завершилось 27 августа. Окончательное проведение расчетов по соглашению состоится 30 августа. После этого начнутся торги новыми облигациями Украины, отметило Bloomberg. В целом агентство назвало процесс урегулирования вопроса реструктуризации быстрым.

На следующей неделе команда представителей Международного валютного фонда встретится с украинскими чиновниками, чтобы пересмотреть бюджетные прогнозы и решить, выплачивать ли следующие $1,1 млрд в рамках программы помощи.

Правительству также нужно пересогласовать условия долга по ВВП-варрантам на сумму $2,6 млрд, указало информагентство.

Контекст:

В августе 2022 года, через полгода после начала полномасштабной войны, кредиторы согласились отсрочить выплаты Украины по внешнему долгу до 2024 года. В срок до июля 2024 года должны были погасить три выпуска еврооблигаций Украины, напомнил Forbes. Однако с конца 2023 года украинское правительство обсуждало с крупными инвесторами планы реструктуризации и возможность привлечения нового финансирования.

В июне 2024 года переговоры с кредиторами завершились не в пользу Украины. Однако в июле Украине удалось договориться с комитетом владельцев еврооблигаций по комплексной реструктуризации. Этому предшествовало решение Верховной Рады, которым она поддержала право правительства остановить выплаты по государственному долгу во время реструктуризации.

На фоне переговоров с кредиторами, 14 августа, рейтинговое агентство Fitch снизило долгосрочный кредитный рейтинг Украины в иностранной валюте с уровня C (дефолт неизбежен) до RD (ограниченный дефолт).